C'est la notion la plus mal connue du 2ᵉ pilier, et pourtant l'une des plus rentables à maîtriser. Votre avoir se compose souvent de deux parties, qui n'obéissent pas aux mêmes règles : l'obligatoire et le surobligatoire.
La part obligatoire
C'est le minimum imposé par la loi. Elle concerne le salaire coordonné, jusqu'à un plafond (90 720 CHF de salaire annuel en 2026, soit un salaire coordonné maximal de 64 260 CHF). Elle bénéficie de garanties légales fortes :
- un taux de conversion garanti de 6,8 % à la retraite ;
- une rémunération minimale garantie (1,25 % en 2026) ;
- en cas de départ vers l'UE ou l'AELE, elle reste bloquée en libre passage (elle ne peut pas être retirée en espèces).
La part surobligatoire
C'est tout ce que votre caisse assure au-delà du minimum légal : la part de salaire au-dessus du plafond, ou des prestations plus généreuses. Elle est plus souple, mais moins encadrée :
- son taux de conversion est fixé librement par la caisse, souvent plus bas que 6,8 % ;
- sa rémunération dépend de la caisse ;
- elle peut généralement être retirée en capital, y compris en cas de départ définitif de Suisse.
Deux personnes avec le même capital total peuvent toucher des rentes très différentes, selon la répartition entre obligatoire et surobligatoire et selon le taux appliqué par leur caisse.
Le taux enveloppant : le piège à comprendre
Beaucoup de caisses appliquent un taux de conversion enveloppant : un taux unique, mélangeant obligatoire et surobligatoire, souvent inférieur à 6,8 %. C'est légal, tant que la rente obligatoire minimale garantie est respectée. Mais cela signifie que votre part surobligatoire est convertie à un taux plus faible. D'où l'importance de bien lire votre certificat et de comparer les caisses.
Pourquoi cette distinction compte pour vous
- Au moment du retrait pour un logement ou d'un rachat, la répartition influence votre stratégie.
- En cas de départ de Suisse, seule la part surobligatoire est retirable vers l'UE. Voir quitter la Suisse.
- À la retraite, le taux appliqué à chaque part détermine votre rente réelle.
Sources : Zurich, taux de conversion · OFAS · Chiffres clés LPP 2026.