Le taux de conversion est l'un des chiffres les plus importants de votre 2ᵉ pilier : c'est lui qui transforme votre capital en rente à vie. Et il est au cœur de tous les débats.
Ce qu'il représente
Pour la part obligatoire, la loi fixe un taux de conversion minimal de 6,8 %. Un avoir obligatoire de 100 000 CHF donne donc 6 800 CHF de rente par an, à vie.
Pourquoi il est sous pression
Deux forces poussent ce taux à la baisse sur le long terme :
- l'espérance de vie augmente : la rente doit être versée plus longtemps ;
- les rendements financiers attendus sont plus faibles qu'autrefois.
Le taux enveloppant, le vrai sujet
Pour la part surobligatoire, chaque caisse fixe librement son taux, souvent bien inférieur à 6,8 %. Beaucoup appliquent un taux enveloppant unique, mélangeant les deux parts, sous 6,8 %. Résultat : votre rente réelle peut être plus basse que ce taux légal ne le laisse penser. C'est pourquoi il faut comparer les caisses.
Sur la part obligatoire, en revanche, le minimum légal reste à 6,8 %. La réforme LPP 21, refusée en votation le 22 septembre 2024, prévoyait de l'abaisser à 6,0 % : ce non a gelé le plancher légal, mais pas la baisse des taux enveloppants.
Sources : Zurich, taux de conversion · OFAS.